诸葛先生等人筹办西南剧展，建议苏若水排演《花木兰》。戚本忠不慎丢失了秦天夫给他的那份名单。戚本忠坐立不安。受戚本忠“民心论”的影响，戚本礼也注意到舆论的重要性。为了消弱左翼戏剧的影响力，戚本礼约谈父亲戚正源，想让戚正源出面排演歌颂国军特工的《野玫瑰》与左翼戏剧对抗。戚正源不关心政治，一心只想捧红柳雨烟，两人一拍即合。戚正源一番歪理邪说，最终将柳雨烟说服。演出前夕，苏若水发现自己怀孕了，可是戏谁来演？视戏如命的苏若水忍痛决定，弃子保戏。白先德来找戚本忠，让他劝苏若水放弃参加西南剧展，并拿出一个信封作交换。戚本忠以为信封里是他丢失的地下党名单，立即答应了白先德，结果信封里只有一张支票。那份名单显然也不在白先德手里。听说苏若水要打掉孩子，戚本忠坚决不同意，为此两人爆发激烈争吵。
