戴笠飞机失事，军统派出干员跳伞救援，跳伞者在失事现场为争夺一份戴笠签名的电报底稿而自相残杀，最后一个濒死者用明码将电报底稿的内容向军统总部汇报，消息因此泄露：原来戴笠收买了一个叫宫十一的日本刺客，要刺杀有亲共倾向的漕帮帮主徐德庸。消息传来，各方反映不一，到底是别有用心的挑拨，还是确有其事？就在军统为之头疼的时候，电报中提到的宫十一和小林觉已经被人从北平监狱释放，而徐德庸也真的遭到了刺杀，两个八路军警卫员为保护他而牺牲。军统迫于压力，派出特使杜嘉兴赶赴北平彻查此事，而共产党方面也派出保卫专家老丁和警卫员彭克虎赶往北平保护徐德庸。下车伊始的杜嘉兴不顾北平站代理站长胡晨光的反对，启用了因得罪戴笠而被打入冷宫的军统暗杀高手林家山，但是林家山并不买账，不肯为军统卖命。
