有着数千年历史的中国戏法，到清末形成了三大派系：北方的“沈家堂彩”、“莫氏手彩”和南方的“鬼道戏法”。三大戏法不仅名震江湖，而且三位掌门各掌一份戏法秘籍，三本合一，就是令日本魔术师虎视眈眈的中华戏法秘籍《神仙戏术》。 莫氏手彩掌门莫二为保《神仙戏术》不落外族强盗之手，请沈家堂彩掌门沈万奎到家中商议，不料沈万奎试出酒中有毒，以为莫二要加害自己独霸《神仙戏术》，怒火中烧，一掌令莫二当场毙命！恰巧躲藏在道具箱中的莫二之子六岁的来宝看到这一切，慌乱之时，沈万奎误断来宝小指…… 三年后，小来宝和毛头、兔唇一众小叫花子在街头求生，误闯沈万奎在街边的戏法摊子，来宝认出沈万奎就是杀父仇人，不但不感激沈万奎搭救，还甩了沈万奎一耳光…… 八年后，来宝巧遇投奔沈万奎的鬼道戏法传人司徒坤、司徒瑾兄妹，还助司徒瑾躲避了日本人的追踪，两人产生情愫。恰逢沈家招徒，本已错过报名时间的来宝得到阿瑾的帮助，成功报名，十分欢喜。来宝在夜市巧遇阿瑾，并结识沈万奎之女欣萍，来宝思量着复仇计划……
