丛丽把江波接到了一个隐蔽处，此时的何昆已经是国民党军统驻上海虎胆雄心分集剧情介绍第七行动组组长。
何昆见到江波后对他讲了庄雅倩的日本间谍身份，同时告知江波庄雅倩已成功越狱，现就在上海，军统上层特派认识庄雅倩的丛丽到上海完成追杀任务。
老K分析了江波的失踪可能是国民党军统地下组织所谓，决定动用中共地下党组织寻找江波。
日特机关的井上贤二也在分析围捕江波失手的原因，特别是此项计划是如何泄密的，同时他又设计了新的阴谋，就是用军统的叛徒赵文元引出军统地下组织。
何昆继续软禁着江波，地下党决定把吉利烟店从新开张，以便江波联络，何昆劝江波与他合作共同除奸，但江波不以为然，并申明他的主要使命是为国民党军令部搜集战争情报。
